Новости банков России. Результаты 1-го квартала в области банковского кредитования РФ оставили неоднозначное впечатление. С одной стороны, в январе-марте этого года общий объем банковских кредитных портфелей увеличился на RUR250 млрд., до RUR29,0 трлн. Тем не менее, рост кредитов был обеспечен за счет граждан, а юрлица, тем временем, на протяжении всего квартала не сдвинулись с места. С другой стороны, увеличилась доля невыплаченных вовремя кредитов. Однако и тут есть другая сторона: основной вклад в повышение объемов кредитования внес только один банк - Банк Москвы.
Пессимисты пророчат российским банкам ухудшение роста активности в сфере кредитования, но подтвердят ли это результаты 1-го квартала? Такой вопрос был вынесен на обсуждение экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V.
Плохое начало года: почему упала активность банков России?
Эксперты Академии обратили внимание на факт того, что позитивный результат был получен за счет того, что заемщики в марте были активны, тем временем как по результатам двух первых месяцев отмечался спад:
- в январе общий объем кредитного портфеля российских банков уменьшился более чем на RUR150 млрд. (пол процента)
- за февраль спад вышел на уровне еще 0,7%
- негативная динамика по кредитованию в РФ 2 месяца подряд в последний раз была на стыке 2010-2011 гг.
Показатели прошлых лет тоже доказывают, что падение активности среди заемщиков в начале каждого года совершенно закономерно, поэтому это не подходит для пессимистического прогноза. Тем более, что за март общий рост кредитного портфеля вышел на уровне 2,2%, - заметил финансист Академии из Канады Евгений Ольховский.
Эксперты обратили свое внимание еще на один фактор: активность граждан и пассивность юридических клиентов:
- займы в банке физлиц увеличились на RUR344 млрд. (6.2%). В конце 1-го квартала долги населения перед банками составили 5,9 трлн. рублей или 20,3% от кредитного портфеля банков России. За 1-й квартал доля займов граждан в портфеле кредитов России выросла на 0,9%, дойдя до самого высокого уровня с декабря 2008 г.
- кредиты банков нефинансовым организациям выросли лишь на RUR5,4 трлн. (0.03%).
Обстоятельства, сложившиеся в 1-м квартале на самом деле небыли неожиданными, - рассказала "Биржевому Лидеру" Диляра Ермакова, управляющий директор «БЦК-Москва». Она отметила, что активность юридических клиентов была низкой, и этому есть объективное объяснение. Кроме больших новогодних праздников, сюда относится и ожидание президентских выборов, во многом скорректировавшее расписание множества компаний. За март клиенты частично нагнали упущенное, тем не менее, это не смогло полностью восстановить темп.
Тем не менее, стоит подтвердить, что при учете разных политфакторов этого года, скорее всего, темп роста кредитования, как минимум замедлится. Однако, это не будет полной правдой относительно любого банка, ввиду того, что у каждого своя стратегия и свой сегмент. Вероятно, исключением станут средние универсальные банки, которые ориентированы на средний и малый бизнес.
Исследование результатов первого квартала и важные факторы увеличения кредитования в текущем году
Анализ работы в первом квартале продемонстрировал:
- наличие технических коррекций по балансам (банк Москвы/ВТБ) лучше не учитывать, для того чтобы очистить общую банковскую картину
- отложенные изменения повышения тарифов на вторую половину года является сдерживающим фактором для активности в кредитовании.
- хорошо видно, что в следующем полугодии годовая инфляция будет ускорена на фоне увеличения тарифов на 6–15% в июле, а по результатам года повышение ИПЦ будет не меньше 7-7,5%.
- политика Нацбанка РФ по расширению и предоставлению рефинансируемых активов, без сомнений делает доступ к банковской ликвидности легче.
Так пояснил руководитель Департамента казначейства, член Правления Инвестиционного Банка "ВЕСТА - Валерий Михайлович Есичев, совет директоров Банка России в конце прошлого года понизил на 2 ступени требования по рейтингам для ценных бумаг из ломбардного списка - до отметки не ниже В - применяя классификацию Fitch или S&P, или ВЗ по классификации Moody's для всех видов облигаций, не считая ипотечных, а также ВВ/Ва2 для бумаг с ипотечным покрытием, что предоставит банкам дополнительную ликвидность.
И важное известие: начиная с весны, Банк России может повысить сроки операций по рефинансированию до года. Говорится про удлинение до года ЦБ рефинансирования в рамках операций РЕПО, ломбардного кредитования, кредитования под нерыночные активы, что показывает продуманные опережающие меры ЦБ как главного кредитора, которые окажут позитивное влияние на политику банков во втором полугодии.
Один из самых значительных факторов активности предпринимателей в экономике, который связан с сезонно сглаженными уровнями реального ВВП, темпы роста промышленности, свидетельствующие о понижении активности в экономике в 1 квартале, что можно связать с падением европейской экономики, а также рост опасений относительно роста в РФ.
Если российская экономика сохранит баланс инфляционных и экономических рисков в грядущие месяцы, то прогнозируется минимальный рост объемов кредитования не выше 0,5-1,5% в месяц.
Десятка лидеров среди банков по объемам выданных кредитов подтвердила лидерство Сбербанка. Эксперты Кафедры анализа объемов Академии Masterforex-V сделали анализ технической ситуации банковского сектора РФ относительно Сбербанка. На первый взгляд долгосрочная перспектива малопривлекательна. Исходя из стоимости, а также учтя 15%-ю годовую инфляцию за пять лет, можно рассмотреть движение тренда Сбербанка в нисходящем тренде. С точки зрения теханализа явно сформирована фигура "голова и плечи" на месячном графике. Сегодня эксперты не предполагают самого плохого, однако очень вероятно, что Сбербанк через несколько месяцев начнет движение в район RUR50 за акцию.
Более тревожно выглядит факт того, что увеличились просроченные задолженности за первый квартал
