Давление на евро оказали слабые данные ZEW

НЕФТЬ - по итогам недели осталась на уровне понедельника, хотя неделя прошла нескучно. Нефть марки WTI выросла после того, как Россия завершила процесс аннексии АР Крым, чем усилила противостояние Запада и России.

В четверг нефть марки WTI корректировалась после стремительного роста накануне. А в среду нефть выросла в цене  и завершила торги выше $100 за баррель на фоне комментариев главы ФРС Джанет Йеллен по монетарной политике и экономике.

Министерство топлива США в среду сообщило, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 5.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост всего на 2.6 млн. баррелей.

Во вторник ночью Американский Институт Нефти заявил, что запасы выросли на 5.9 млн. баррелей.

Запасы бензина, по данным министерства топлива, сократились на 1.5 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов сократились на 3.1 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина сократятся на 1.6 млн. баррелей, а запасы дистиллятов - на 900,000 баррелей.

С технической точки зрения цены не смогли закрепиться выше отметки 100.00 долларов за баррель, отмечают аналитики Forex компании HY Markets. Поддержка остается в районе 97.50. Прохождение и этого уровня, что потребует значительных усилий, откроет дорогу к 96.20. Сопротивление сейчас находится в области ранее пройденных 100.40/50.

 

ЕВРО -  достиг двухнедельного минимума против доллара после того, как председатель ФРС Джанет Йеллен дала понять, что программа покупки активов будет свернута осенью текущего года, а процентные ставки могут быть повышены в начале 2015. Кроме того, FOMC принял решение сократить программу покупки активов на $10 млрд., изъяв из заявления целевой показатель уровня безработицы 6.5% и опубликовал прогноз основных макроэкономических показателей. В частности представители ФРС полагают, что целевой уровень процентной ставки составит 1% до конца 2015 года и  2.25% в 2016, что выше предыдущих оценок. Напомним, что по итогам декабрьской встречи предполагалось, что основная процентная ставка составит в будущем году 0.75%, и достигнет 1.75% к концу  2016.

Джанет Йеллен в ходе своего выступления попыталась смягчить агрессивный тон заявления FOMC отметив, что изменение прогнозов не означает изменение намерений в отношении монетарной политики. Тем не менее, по словам Йеллен несмотря на недавние слабые данные, экономические перспективы остаются позитивными и рынок труда продолжает восстановление. Более того, FOMC отмечает существенную силу в экономике для улучшения ситуации на рынке труда.

Давление на единую валюту оказали и слабые данные ZEW. Статистика показала, что индекс экономических настроений в Германии от ZEW упал до 46.6 пп в марте против февральского значения 55.7 пп. Средний прогноз составлял 53 пп. Индекс текущей ситуации в Германии от ZEW вырос до 51.3 пп с 50.0 пп, что ниже прогноза в 52.0 пп. Между тем, индекс экономических настроений в ЕС снизился до 61.5 пп в марте с 68.5 пп в феврале, что ниже средних ожиданий рынка в 67.3 пп.

Между тем, Антон Боенер, глава ассоциации экспортеров Германии BGA, в интервью изданию Dortmunder Ruhr Nachrichten заявил, что порядка 6200 немецких компаний имеют торговые отношению с Россией, у некоторых эти связи довольно крепкие. Для них введение экономических санкций станет катастрофой. Боенер добавил, что цены на энергоносители вырастут в случае усугубления кризиса, однако маловероятно, что Москва прекратит поставки топлива в Германию, которая импортирует порядка 30% нефти и газа из России.

Канцлер Германии Меркель в четверг заявила, что лидеры стран ЕС согласуют на сегодняшнем саммите введение дальнейших санкций для России:

-текущие напряженные отношения с Россией означают, что Большая Восьмерка на данный момент не существует;

-восстановление экономики в регионе пока еще недостаточное, однако уверенности среди инвесторов в перспективах уже больше;

-Еврозона вышла из состояния рецессии;

-рост экономики ЕС может превысить прогноз в +1.2% для 2014 года;

-только конкурентоспособная еврозона может реализовать себя;

-профицит экспорта Германии не вредит еврозоне.

Рейтинговые агентства Fitch Ratings и Standard & Poor’s понизили кредитные рейтинги России до “негативного”.

Представитель ЕС Олли Рен заявил, что ЕС не признает крымский референдум и аннексию Крыма Россией. Германия приостановила выполнение военного контракта с Россией.

На саммите ЕС в Брюсселе была подписана первая часть соглашения об ассоциации с Украиной, которая позволит стране получать экономическую помощь и обеспечит более тесное политическое сотрудничество с Киевом. Была подписана “политическая” часть соглашения, тогда как торговая часть, вызывающая много вопросов, будет подписана после президентских выборов в мае.

С технической точки зрения EUR/USD, утверждают аналитики компании HY Markets, протестировал $1.3800, восстановившись из области минимумов на $1.3750 (ближайшая поддержка). Выше фигуры ближайшее сопротивление находится в районе недавних максимумов на $1.3845/50, затем - на $1.3950 (максимумы 17 марта) и $1.4000. Ниже $1.3750 целью падения может стать $1.3700.

 

ИЕНА – выросла после того, как рейтинговые агентства Fitch Ratings и Standard & Poor’s понизили кредитные рейтинги России до “негативного”.

Глава Банка Японии Курода заявил, что Япония постепенно приближается к 2%-му рубежу по инфляции. Также он сказал, что чрезмерный рост иены был скорректирован в прошлом году, однако не полностью.

Между тем, бывший замглавы центрального банка Муто отметил, что неспособность снова повысить налог с продаж в 2015 году может нанести удар по рынку облигаций:

-есть высокая вероятность стимулирования экономики Японии в 2014/15 гг;

-ожидается, что Банк Японии снова ослабит монетарную политику в период с апреля по сентябрь.

Позднее Като добавил, что регулятор готов к дальнейшему стимулированию экономики в случае необходимости после повышения налога с продаж.

С технической точки зрения USD/JPY протестировал Y102.00 и слегка откатил. Ниже поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта). Ближайшее сопротивление остается на Y102.70. Выше сопротивление расположено в области Y103/40 и Y103/75 (максимумы 7 марта).

 

ФРАНК - снизился вслед за евро. Лидеры стран ЕС дополнили список русских и украинских чиновников, к которым применяются санкции в виде замораживания активов и отмене виз, еще 12-ю лицами, которые имеют связи с президентом РФ Путиным и обвиняются в причастности к аннексии АР Крым. Это наибольшее противостояние Запада и России со времен завершения холодной войны более 20-ти лет назад.

Однако были и новости из Швейцарии. Национальный Банк Швейцарии оставил ставку libor на уровне 0-0.25%:

-привязка EUR/CHF на уровне 1.20 сохраняется;

-готовы к дальнейшим действиям в случае необходимости;

-готовы покупать неограниченное количество иностранной валюты;

-продолжаем отслеживать ситуацию на рынках кредитования и недвижимости;

-не видим инфляционных рисков в обозримом будущем;

-есть риски, связанные с состоянием мировой экономики;

-прогноз по ВВП на 2014 год на уровне 2% остается без изменений;

-прогноз по инфляции на 2014 год 0.0% против +0.2% ранее;

-прогноз по инфляции на 2015 год +0.4% против +0.6%;

-прогноз по инфляции на 2016 год +1.0%.

Ранее экономические прогнозы от SECO показали, что ожидается рост ВВП в 2014 году на 2.2% против 2.3% ранее:

-прогноз ВВП на 2015 год остался без изменений на уровне +2.7%;

-прогноз по потребительской инфляции на 2014 год +0.1% против +0.2% ранее;

-прогноз по потребительской инфляции на 2015 год без изменений +0.4%;

-прогноз по уровню безработицы на 2014 год 3.1% и на 2015 год 2.8%.

С технической точки зрения USD/CHF торгуется ниже максимумов на Chf0.8870, при этом ближайшее сопротивление остается на Chf0.8890/00 (максимумы 5 марта). Ближайшая поддержка находится на Chf0.8800, ниже - на Chf0.8760 (максимумы 13 марта). Ниже Chf0.8700 поддержка расположена на Chf0.8660/40 и Chf0.8565 (минимумы 23 октября 2011 года).

 

СТЕРЛИНГ - заметно снизился. Опубликованные данные показали, что чистые заимствования государственного сектора Британии в феврале не оправдали ожидания в £8.55 млрд.. составив £7.478 млрд.

Согласно прогнозам Citi, Банк Англии может повысить ставку в четвертом квартале 2014 года;

- Citi Group пересмотрел прогнозы по ставкам на конец 2015 года до 2.5% с 2.0%;

- повышен прогноз по ВВП Великобритании на 2014 год до 3.5% и до 3.6%- на 2015-й с 3.3% и 3.2% соответственно.

Статистика Великобритании показала, что в январе количество обращений за пособием по безработице сократилось на 34.6K после -33.9K в декабре. Это превысило ожидания экспертов в -25K.

Уровень безработицы по методологии ILO остался неизменным на отметке 7.2% в январе.

Акции HSBC Holdings PLC упали в цене на 1% после того, как аналитики Credit Suisse понизили рейтинг акций компании.

С технической точки зрения GBP/USD снова под давлением, торгуясь ниже $1.6500. Ниже потери могут быть увеличены до $1.6420 и $1.6380. Ближайшее сопротивление представлено уровнем $1.6600, выше - на $1.6700, затем - в районе $1.6785 (максимумы 7 марта) и $1.6820 (максимумы 17 февраля).

 

ЗОЛОТО - завершило пятницу ростом, однако по итогам недели драгоценный металл упал в цене. Апрельский фьючерс на золото прибавил $5.50 или 0.4% до $1,336 за унцию. Однако цены отступили на 3.1% (максимальное недельное падение с 22 ноября).

Фьючерс на золото показал максимальное падение за последние три месяца после того, как Федеральный резерв в очередной раз сократил программу QE на $10 млрд. до $55 млрд., при этом 13 из 16 участников FOMC ожидают повышению ключевой процентной ставки в будущем году. 

17 марта золото выросло до полугодового пика на $1,392.60 на фоне эскалации конфликта между Россией и Украиной.

С технической точки зрения сегодня, 24 марта 2014 года, золото так и не смогло преодолеть сопротивление на 1400.00. В результате последовавшего снижения мы увидели почти хрестоматийный вариант тестирования поддержки на 1330.00 (ранее сильное сопротивление). Теперь следующей целью роста станет район 1430.00. Преодоление же 1330.00 откроет дорогу к 1310.00.

 

 

Прогноз отдела аналитики рынков международной компании HY Markets